민준은 아침부터 스마트폰을 손에 꼭 쥐고 있었다. 어제 태양이 말했던 '현금 확보의 중요성'이 계속 떠올랐지만, 오늘 시장의 반등세를 보니 조바심이 들었다. 뉴스에 따르면, 미·이란의 물밑 협상 낙관론이 시장에 긍정적인 영향을 주며 코스피가 전쟁 후 처음으로 큰 폭의 반등을 보였다고 한다. 민준은 잠시 고민에 빠졌다.
코스피는 +2.74%의 상승률을 기록, 159.13포인트 오른 수치다. 코스닥도 +2.00% 상승하면서 시장 전반에 훈풍이 불었다. 삼성전자가 +2.74%, SK하이닉스가 +6.06% 상승하면서 반도체 업종이 강세를 보였다. 특히 SK하이닉스의 상승은 민준에게 작은 위안이 됐다. 그는 작년에 이 종목에 투자했지만, 지금까지 부진한 흐름에 아쉬움을 느끼고 있었다.
전반적인 시장 상승은 미·이란 협상에 대한 긍정적인 전망 덕분이다. 유가가 하락하면서 기업의 비용 부담이 줄어들 것이란 기대감이 커졌다. 하지만 민준의 마음 한구석에는 여전히 불안이 자리 잡고 있었다. IMF가 영국의 성장률을 하향 조정한 가운데, 세계 경제에 불확실성이 남아있다는 경고가 있었기 때문이다. 그의 우려는 김대리와의 점심 대화에서 더욱 깊어졌다. 김대리는 '지금은 현금을 확보할 때'라는 조언을 잊지 않았다.
투자자로서 민준은 어떻게 해야 할까? 오늘의 상승세에 무작정 편승하기보다는, 수익 실현과 리스크 관리에 초점을 맞출 필요가 있다. 민준은 포트폴리오의 일부 종목에서 수익을 실현하며 현금을 확보하기로 했다. 특히, 상승세가 두드러졌던 SK하이닉스와 삼성전자에서 일부를 매도하며 리스크를 줄이기로 했다. 그는 시장의 변동성에 휩쓸리지 않으려면, 감정이 아닌 데이터를 기반으로 신중한 결정을 내려야 한다고 느꼈다.
이게 뭐냐면 '현금 확보'란 단기적으로 투자 자산의 일부를 매도해 현금 비중을 늘리는 것을 말한다. 이는 시장의 불확실성이 클 때 리스크를 줄이고, 새로운 기회에 대비하기 위한 전략이다. 마치 집에 비상금을 준비해 두는 것과 비슷하다. 언제든지 사용할 수 있는 자산을 준비해 둔다면, 급격한 시장 변화에 대처할 수 있는 여유를 가질 수 있다.